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基金投資論文范文參考 第一篇

自6只戰略配售基金成立以來,資產配置非常保守,主要配置了波動較小的債券資產.從三季報看,多數基金在債券資產上都加了杠桿,6只基金的平均債券倉位為102%,其中南方戰略配售債券市值占資產凈值的比例高達.而2019年,國內債市下行有底但不確定性增加,可能處于牛市下半場.發行戰略配售基金的都是大型基金公司,債市只要存在趨勢,債券依然是戰略配售基金收益的基本盤.

值得注意的是,6只戰略配售基金約定在成立半年之后在滬深交易所上市交易,但時間期限早已過去.由于戰略配售基金有3年的封閉期不能贖回,因此,成為LOF是給想提前出局的投資者提供一種流動性方案.

根據歷史經驗,封閉式基金上市交易后可能會折價交易,一般權益類基金折價幅度可能在5%左右.除了這部分的名義折價,戰略配售基金可能采用亞市看跌期權法對CDR進行估值,造成隱含折價.雖然戰略配售基金風格更偏債基,上市后不會出現定增基金一度深度折價的情況;但是對于一款債基而言,折價意味著債券到期收益率的上升,從這個角度看,投資者可以等上市折價后擇機進入,折價 5%以上就開始具備配置價值.

綜合來看,目前新股發行不多,債市短期仍會持續2018年以來的牛市,對戰略配售基金的參與者而言,暫時并不會有大風險.在目前情況下,戰略配售基金無疑是躲避二級市場波動的優選.

總結,這篇文章為關于對寫作獨角獸和時點浮出水面和申*范文與課題研究的大學碩士、基金本科畢業論文基金論文開題報告范文和相關文獻綜述及職稱論文參考文獻資料有幫助.

基金引用文獻:

基金投資論文范文參考 第二篇

封閉型基金不利于提高基金的經營管理水平,還缺少贖回機制,往往使得封閉型基金的總體投資收益率不高.而且,封閉式基金無法每月自動扣款,需要投資者自己手動操作,對投資者的時間和精力耗費較多.而開放型基金的運作管理主要依據于市場,競爭性比較強,可以激勵基金經營管理水平和投資盈利水平的提高.再者,開放式基金可以直接于銀行購買,每月固定日期自動扣款,為剩余精力不多的工作新人提供了很大的便利.因此,筆者選擇開放式基金作為長期定投產品.

（二）股票型基金、混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金的選擇

債券型基金和貨幣市場基金雖然風險較低,但其收益都不高,進行定投和一次性投資效果差距不大,用來做定投既耗費了時間成本,又無法實現資金的投資價值.因此需要選擇具有一定風險,且投資收益在未來預期會有較大增長空間的基金品種,比如股票型基金和混合型基金.

如果投資期限較短,在五年左右,則適宜選擇混合型基金,因為這類基金收益和風險均較為適中,比較穩健.如果投資期限較長在10年以上,則更適合選擇股票型基金這樣波動較大的基金,尤其是指數型基金.投資指數型基金實際上是投資能代表市場走勢的上市公司組合,在一個經濟穩步增長的經濟中,指數型基金往往體現超越平均的選股能力.指數型基金最大的缺憾是沒有資產配置靈活性,但這對基金定投來說則是優點.資產配置的理想效果就是市場高位減少高風險資產,市場低位增加高風險資產.定投高點少買、低點多買,客觀上起到了資產配置的功能.指數型基金通過復制市場或者行業,跟市場走勢的擬合度遠遠超過主動管理的基金產品,其在股市下跌和股市上漲中都具有更大的波動性.從發揮定投優勢,最能夠體現投資效果的角度來看,指數型基金是天然的定投品種.

由于本文進行的是長期定投產品的選擇,投資的時間跨度長達30-40年,因此,指數型基金更適合筆者的長期定投需求,盡管指數型基金風險較大,但筆者作為一名金融專業的學生,對風險和收益的認識較充分,也愿意承擔較高的風險以獲得長期性的高收益,充分實現資金的投資價值.綜上所述,筆者最終選擇指數型開放式基金作為長期基金定投產品.

基金投資論文范文參考 第三篇

根據規定,首次公開發行股票數量在4億股以上或者在境內發行存托憑證的可以向戰略投資者配售股票.匯添富、南方、易方達和招商的戰略配售產品依此參與了中國人保的戰略配售;在該股上市后,四只基金的收益均出現了躍升,成立以來收益率也均高于華夏和嘉實的產品.

雖然戰略配售基金目前收益飄紅,但其中也有因禍得福的原因：小米集團因為種種原因主動撤回CDR審核,選擇在香港獨立上市,上市不久便遭遇破發,隨后股價一路下跌;如果小米選擇通過CDR上市A股,在2018年的市場環境中獨善其身的可能性也不大.自小米之后,至今未有“獨角獸”公司排隊CDR審核.

進入2019年,CDR和大市值龍頭兩大戰略配售的組成部分可能都會受政策激勵：首先,作為中國資本市場的一大創新,科創板可能會為戰略配售基金提供新股配售或者“獨角獸”回歸的特批通道.雖然科創板的配套文件還未正式公布,但是在注冊制下,優質科創企業會加快上市進程,未來科創板有可能作為海外上市知名企業回歸的平臺,公募基金為首的機構投資者對科創板企業的定價自主性也會提升.

其次,行業龍頭也未停止上市的步伐,其中中鐵總旗下兩家大塊頭京滬高鐵和中鐵特貨也都在積極推進上市,而過往龍頭企業上市后的表現也可以稱得上是業績的穩定劑.以最近一起IPO戰略配售工業富聯為例,雖然受困定價過高,上市四個月后遭遇破發,但是其全球化的生產策略也弱化了關稅變化帶來的不利影響,工業富聯四季度的股價表現也較穩定.在經濟下行壓力下,如果相關政策出臺鼓勵相關科創企業通過CDR或者科創板上市,或者積極推進國內行業龍頭加速上市,戰略配售基金就能分享到政策紅利以及“獨角獸”的投資收益.

基金投資論文范文參考 第四篇

選股能力和選時能力是基金經理投資能力的重要體現,也是反映基金業績的兩大重要指標.選股能力是是基金經理證券投資分析能力的體現,相比其他因素來說對基金業績的影響更為穩定.選時能力是戰術性資產配置能力,考察了基金經理對行情的把握.兩者數值越大,說明基金經理“戰勝市場”的能力越強,基金的業績表現也往往更優.

首先,將7只基金的選股能力按從大到小的順序進行排名,剔除數值最小的銀華-道瓊斯88指數.接下來再比較6只基金的選時能力,剔除數值最小的華夏上證50ETF,剩余5只指數型基金為：融通深證100指數、華安中國A股增強指數、萬家180指數、易方達上證50指數、嘉實滬深300ETF聯接.

基金投資論文范文參考 第五篇

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[3].全球主權財富基金投資空間分布、路徑選擇.《經濟問題》.被北京大學《中文核心期刊要目總覽》收錄PKU.被南京大學《核心期刊目錄》收錄年5期.張海亮.周衛江.王亦奇.

[4].新形勢下如何進行基金投資.《現代商業》.2014年23期.田陽.

[5].基金投資風格理論演進*及引入分形理論的研究探索.《金融理論與實踐》.被北京大學《中文核心期刊要目總覽》收錄年12期.許林.宋光輝.郭文偉.

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[9].淺談如何進行基金投資.《經濟師》.2011年9期.丁玲玲.

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基金投資論文范文參考 第六篇

持有人結構是反映基金規模穩定性的重要指標.機構持有基金的比例較大,個人持有比例較小,往往說明基金的規模較為穩定,不容易出現規模的經常性增減,該基金走勢被機構看好,機構不斷加倉,這時候投資者可以大膽跟進,后期收益將會比較可觀.一般地,機構投資比例在30%-40%左右,基金規模會比較穩定,更具有投資價值.融通深證100指數、萬家180指數、易方達上證50指數的機構投資者持有比例均遠低于30%-40%,表明目前機構投資者對這三只基金的前景尚不看好,基金規模的穩定性較弱,因此剔除,篩選出華安中國A股增強指數和嘉實滬深300ETF聯接這兩只機構投資者認可度較高的指數型基金.

基金定投論文參考資料：

結論：長期基金定投產品選擇為適合基金定投論文寫作的大學碩士及相關本科畢業論文，相關每月定投500元有意義嗎開題報告范文和學術職稱論文參考文獻下載。

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